68.66亿营收、迈入创业第二阶段，平安好医生底层能力建设怎么样了？
2月2日，平安好医生发布了2020年业绩报告。过去的一年，平安好医生实现总收入68.66亿元，同比增长35.5%。其中，核心业务在线医疗持续高速增长，贡献收入达15.66亿元，同比增长82.4%。
就业内关注的盈利问题，平安好医生回应称，2020年公司聚焦“渠道、服务、能力”加大了战略投入，会在一定程度上推迟整体盈亏平衡点的到来；但随着在线医疗毛利率持续增加、收入占比持续增加，公司整体毛利率还有提升空间，盈利计划与业务计划匹配。
纵观平安好医生投入巨大成本升级的三个领域，动脉网认为，能力端升级是基础，扎实的能力建设才能带来优质的在线医疗服务，才能让渠道建设充分发挥作用，进而对整体盈利能力起到正向作用。
四层医生网络建设强化能力端升级
据年报显示，平安好医生在能力端升级的过程中，建立了四层医生网络体系：以AI医生助手为基础，以驻司医生为底层服务能力依托解决常见需求，以外部医生为临床中坚力量解决患者核心诉求，以名医大咖组成的名医工作室聚焦专病专科，打造严肃医疗形象。
平安好医生建立的四层医生网络体系，资料来源：平安好医生2020年报，动脉网制图
具体而言，AI医生助手即AI辅助诊疗系统，主要作用是精准导诊和辅助诊断。该系统现已应用到自有医疗团队的全部23个科室，覆盖超过3000种疾病的诊断知识。问诊前，AI医生助手根据患者输入的需求匹配最合适的医生，目前系统导诊准确率超过99%，有效提高用户问诊体验和问诊效率；问诊过程中，AI医生助手高效收集用户相关问诊信息，并作出初步诊断，帮医生提供专业的参考，同时可以给出个性化的用药建议，目前辅助诊断及用药建议结果准确率均在90%以上。
自有医生团队主要负责在AI医生助手的配合下快速接诊，解决用户常见病需求，并帮助名医进行预诊和诊后随访。截至2020年底，自有医疗团队达到2247人，较2019年底增加838人。
外部医生主要提供非实时的在线咨询，线下名医二诊等服务。2020年底，外部医生已由2019年底的5381人快速增加到21116人，其中14714人来自三级医院。
名医大咖主要在于制定精准的、可信任的专家诊疗方案，通过名医工作室提供优质的线上线下整体医疗服务。自2020年8月首批名医工作室上线以来，截至2020年底，已有295名国内知名的顶级专科名医签约平安好医生，175名医生组建了名医工作室，涵盖皮肤科、儿科、妇产科、泌尿外科、骨科、中医科等细分专科。
“过去，平安好医生把更多精力聚焦在AI医生助手和自有医生团队这两层上。AI医生助手帮医生节省了大量时间，自有医生有力保障了接诊速度。战略升级之后，我们的医生体系增加了两层：快速增加外部专家、引入名医大咖。”平安健康医疗科技有限公司董事会主席兼CEO方蔚豪曾就战略升级进行过解读。他表示，外部专家分布在医院的一个个专科，能帮助患者解决更实质的医疗问题；引入名医大咖不仅能更好地服务疑难重症患者，还能为平安好医生树立专科地位。
由此看来，四层医生网络体系的建设，是能力端升级的核心部分。
为什么平安好医生要进行能力端升级？
互联网医疗企业盈利状况一直以来是业内极其关注的话题。在本次年报发布会上，平安健康医疗科技有限公司CFO叶澜介绍，加大战略投入会在一定程度上推迟平安好医生整体盈亏平衡点的到来，但总体来看，平安好医生的盈利计划和业务计划是匹配的。“2020年的战略升级也为我们未来继续向上进一步打开了空间。”
年报显示，平安好医生2020年经调整的净亏损是5.16亿；除去战略升级的投入影响，传统业务产生的净亏损为2.39亿元，同比减少65.6%。如果以此计算，平安好医生用于战略升级的资金大约是2.77亿元。尽管平安好医生未公布用于四层医生网络体系建设的成本，但可以肯定的是，由于渠道、服务和能力均是重点投入方向，医生资源作为最核心的能力升级项目，其投入比例一定不会小。
为什么平安好医生要投入大量成本进行能力升级？放眼行业整体局面，我们认为主要有三个层面的原因。
宏观层面看，是医疗体系、互联网医疗行业大势所趋
鉴于我国医疗资源分布不均，国家大力推动分级诊疗，经过多年努力已初显成效。2020年，国家卫健委在首次全国三级公立医院绩效考核结果中公布，三级公立医院门急诊和住院患者下转人次数逐年上升，医联体内适宜患者向下转诊成为趋势。这一结果表明，医疗资源在一定区域内的配置正在趋向平衡。
然而，医疗资源在区域之间的分布也是不均衡的，例如，北上广等一线城市聚集了大量的优质医疗资源，而一些偏远地区优质资源匮乏。目前各地正在规划建设“国家区域医疗中心”以改善这一问题。
在促进跨区域的医疗资源配置过程中，高效的互联网能发挥重要作用。从平安好医生的四层医生网络来看，既有医生解决常见病、也有医生解决疑难重症；复诊在线上，初诊、手术等在线下；自有医生接诊实时需求，外部医生处理非实时需求，整体构成了线上线下结合、轻重缓解结合的企业版“分级诊疗体系”。
方蔚豪称：“互联网医疗比较大的作用就是在事前帮助医疗机构起到分级诊疗的作用。”
如果从互联网医疗的现状来分析，2020年，行业获得快速发展。近千家互联网医院已建成，常见病慢性病复诊成为互联网医疗标配，也是政策框架下能提供的、最有实质医疗价值的线上服务。在大量参与者入局的情况下，若持续以线上服务为主，难以在业内形成差异化优势。
动脉网近期在《手握387亿资金、2.76亿线上用户，互联网医疗却在布局线下？》一文中也提出观点，互联网纵然能提高效率、提高可及性、降低成本，但面对面建立起来的信任感和安全感，依旧不可或缺，线上线下深度融合将是互联网医疗行业的主要方向。
平安好医生在新增的两层医生网络中，构建了专业、权威的线下能力，进而增强自身平台的竞争力。
中观层面看，需求端变化带来供给端变化
2020年，疫情促使互联网医疗在用户端大范围普及。据中国互联网络信息中心第46次《中国互联网络发展状况统计报告》数据显示，截至2020年6月，我国在线医疗用户规模达2.76亿，占网民整体的29.4%，这是官方首次公布在线医疗的用户规模。
具体到平安好医生，2020年，其加大了在保险、企业、互联网医院等几个渠道加强了流量入口建设。
保险方面，平安好医生作为平安医疗生态圈的重要组成，已成立保险事业部，推进与平安健康险的在线业务深度合作，通过联合开发定制化的医疗健康+保险服务组合产品等方式实现医疗健康服务与保险服务的相互赋能。
企业方面，平安好医生依托平安集团综合金融的企业客户网络，快速触达目标用户。截至2020年底，平安好医生已经拓展超过1100家企业客户，包括众多大型国企、头部互联网公司、知名金融机构。
互联网医院方面，随着2020国家政策的鼓励，公立医院建设和运营互联网医院的需求增加。截至2020年底，平安好医生已与100家线下医院达成合作共建互联网医院平台的协议（含福州区域平台），其中41个已上线；此外，平安好医生还已经在9个城市获得自建互联网医院的资质。在所有已上线的互联网医院中，5家接通了当地医保支付系统。
多元化的流量渠道建设必然会带来更多用户，尤其是医保支付打通后，用户上线就诊的动力会增加。到2020年底，平安好医生的注册用户数达到3.73亿。
用户就医的核心诉求就是解决疾病，而线上复诊开方不一定能完全满足这个诉求。用户对更深层次的实质医疗需求，促使互联网医疗必须在供给端进行优化。
综上分析，互联网医疗在需求端的变化主要是用户量增加、用户对服务要求的提高，这使得供给端必须匹配足够的服务数量和能力。从平安好医生的四层医生网络体系来看，2020年自有医生人数同比增长59%，外部医生同比增长增幅292%，大大提升了服务供给数量；专家名医的引入则提升了服务能力，尤其是延伸至线下服务的能力。
从微观层面看，是医生个人职业和执业发展所需
2020年疫情不仅促进了用户对互联网医疗的认知，还增进了医生对互联网医疗的认知。疫情期间，各大互联网医疗平台和公立医院纷纷上线义诊，使得医生对在线问诊不再陌生，并且不同职级的医生都能在互联网上找到自己的位置。
对低年资医生来说，提供线上服务能够增加阳光收入，通过高效的互联网平台接触和管理更多病例，在职业道路上加快成长。对高年资医生来说，提供线上服务能够获得更精准的患者，在自己专注的疾病领域更好地进行科研攻关，持续提升学术能力。
平安好医生升级后的医生体系能够满足不同级别医生的职业需求，还能为医生提供学术交流工具，满足其执业需求。
行业方向趋同，平安好医生有何差异？
实际上，在平安好医生进行战略升级的同时，我们发现业内也在进行类似的供给能力优化。例如，以专家名医为核心组建医生团队、与头部专家合作成立专科专病中心等方式。与业内其他方式相比，平安好医生四层医生网络体系的差异化和特征是什么？动脉网经过梳理，主要发现以下几点：
其一，规模化的自有医生团队保证了接诊速度。方蔚豪在此次年报发布会上介绍，按平安好医生的接诊时效规定，免费用户是45秒内响应，付费用户30秒内响应。外部合作的专家名医显然无法实现，只有全职医生才能做到。
其二是独特的渠道资源。2020年9月，平安集团首次披露医疗生态圈战略，平安好医生在生态圈中占据用户及线上医疗服务端，是其中的重要成员，与其他成员的业务之间形成互补。借助生态圈，平安好医生拥有广泛的保险渠道，并且通过平安综合金融生态体系中海量企业客户的资源池，更加广泛、便捷地触达企业客户，进而触达C端用户。
此外，平安好医生还与平安智慧城市和平安医保科技展开合作，能高效打通互联网医院的医保支付。
其三是以AI为代表的技术能力。平安好医生自主打造了AI医生助手，涵盖3000种疾病的知识图谱，在10亿人次海量数据的持续训练下，覆盖整个就诊流程，能够成倍地提升医生问诊效率，降低误诊、漏诊的概率，为日均90万的接诊量提供了技术支撑。2020年4月，平安好医生收到全球最大的家庭医生组织WONCA颁发的认证证书，其AI医生助手被评定为最高级别。
为了持续提升AI运营的安全性，平安好医生2020年下半年起定期测试AI辅助判断重症疾病案例，提升重症规则准确度同时减轻医生的覆核压力；建立三级复审机制，提取AI判断争议较大的案例，由资深主任核定重症规则是否准确，加快AI专业学习速度，提高AI算法的准确率。
综上，即使当前业内在供给能力的建设方向上有趋同性，但平安好医生仍能利用内外部优势保持差异化地位。
向创业第二阶段迈进
尽管战略升级等原因可能造成平安好医生盈利时间推迟，但翻阅其近几年的年报可以发现，核心业务在线医疗占整体收入的比重持续增长、在线医疗毛利率也增长。叶澜在本次发布会上介绍，战略升级完成之后，伴随在线医疗服务占收入比重的提升，公司整体毛利率还有进一步提升空间。
平安好医生近3年来在线医疗毛利率及营收占比情况，资料来源：平安好医生年报，动脉网制图
此外，平安好医生还在2020年年报中提到，公司过去几年完成了互联网医疗创业的第一阶段，积累了规模化的用户，建立了完善的互联网医疗服务和产品体系，摸索出了融合公司竞争优势的医疗服务变现路径；当前正在向创业第二阶段迈进，即快速的业务扩张，扎实的收入增长，以及不断改善的盈利能力。
我们认为，以四层医生体系为核心的能力升级，将是平安好医生持续输出优质服务的保证，是提升在线医疗服务收入比重的保证，也是提升盈利能力的一个前提。
“2019年互联网医疗渗透率不足3%，2020年经过快速发展已经接近5%，达到5亿人次。”方蔚豪在发布会上表示，预计2025年互联网医疗的渗透率应该将达到16%、18亿人次。
在未来庞大的市场中，更多机会一定会留给能力突出的参与者；平安好医生进行能力升级，已为创业第二阶段做好了扎实准备。
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